> For the complete documentation index, see [llms.txt](https://spread-hunter.gitbook.io/spread-hunter-docs/llms.txt). Markdown versions of documentation pages are available by appending `.md` to page URLs; this page is available as [Markdown](https://spread-hunter.gitbook.io/spread-hunter-docs/risk.md).

# Попередження про ризики

**Версія:** 1 · **Чинна з:** 17 червня 2026

Використання автоматичної торгівлі через **Spread Hunter** пов'язане зі значним ризиком. Прочитайте це Попередження уважно. Терміни («Сервіс», «Бот», «Оператор») вживаються у значенні, визначеному в [Угоді користувача](/spread-hunter-docs/terms.md). Користуючись Ботом, ви підтверджуєте, що **розумієте й приймаєте** описані тут ризики. Це Попередження доповнює Угоду й **не є фінансовою порадою**. Ми можемо вимагати окремого активного підтвердження цього Попередження перед першою активацією Бота та повторного підтвердження після суттєвого оновлення. **У разі суперечності між цим Попередженням і Угодою користувача переважає Угода.**

***

## 1. Ризик повної втрати

Торгівля криптовалютами та їх деривативами є високоризиковою. Ціни вкрай волатильні. **Ви можете втратити частину або всі задіяні кошти, а за певних умов маржинальної торгівлі — навіть більше, ніж початково внесли** (наприклад, негативний баланс/борг перед біржею, якщо ринок стрибком проскочив ліквідаційну ціну). Не торгуйте коштами, втрату яких ви не можете собі дозволити.

## 2. Жодних гарантій прибутку

Spread Hunter — це **інструмент**, а не обіцянка доходу. Ми **не гарантуємо** прибутковості.

**Будь-які числові показники продуктивності, статистика спредів, історичні прибутки чи приклади результатів** на сайті, в маркетингу або в інтерфейсі (зокрема показники зниження спреду на кшталт «−51%», ярлики на кшталт «топове рішення») є **ілюстративними, отримані за специфічних умов і в минулому, не враховують ваших комісій/прослизання/фандингу та НЕ є обіцянкою чи прогнозом ваших майбутніх результатів**. Приклади чи бектести не є показником майбутньої ефективності.

## 3. Ризик стратегії (cross-exchange спред)

Стратегія long+short між біржами має власні ризики: спред може не схлопнутись як очікувалось; розходження цін між біржами.

**Ризик «голої» ноги.** Одна нога може виконатися, а інша — ні, або ноги можуть розсинхронізуватися за обсягом/часом. **У такому стані позиція перестає бути нейтральним хеджем і поводиться як звичайна спрямована маржинальна позиція: вона зазнає прямого впливу руху ціни, може накопичувати необмежений збиток і бути ліквідованою до того, як її вирівняно — вручну або автоматично.** Закриття чи вирівнювання однієї ноги також може тимчасово залишити вас із голою протилежною ногою. Сервіс **не гарантує** одночасного, повного чи симетричного виконання обох ніг.

**Базисний ризик.** Навіть за повністю відкритого хеджу тимчасове розходження цін/базису між біржами може дати **від'ємний загальний результат** і наблизити ліквідацію однієї з ніг ще до схлопування спреду.

У несприятливому сценарії це може призвести до **повної втрати задіяних коштів, а за маржі — і більшого**. Ви визнаєте, що розумієте механіку та приймаєте ризики цієї стратегії.

## 4. Виконання угод і прослизання

Реальні ціни виконання можуть **відрізнятися** від очікуваних через рух ринку, тонкий стакан і затримки. Ордери можуть виконатись частково, не виконатись взагалі або за гіршою ціною. Сервіс не гарантує виконання за бажаною ціною.

## 5. Кредитне плече, маржа, ліквідація та фандинг

**Кредитне плече (левередж)** багаторазово підсилює як прибуток, так і збиток. Що вище плече, яке **ви обираєте**, то менший несприятливий рух ціни потрібен для **маржин-колу та примусової ліквідації** й то швидше можлива повна втрата маржі. Рівень плеча обираєте ви; Сервіс не нав'язує і не обмежує його за вас.

За маржинальної торгівлі можливі маржин-коли та **примусова ліквідація без попередження**; деривативи можуть призвести до збитків, що **перевищують початкові вкладення**.

**Фандинг** нараховується періодично біржею за позиціями, утримуваними на момент розрахунку. **Сумарний фандинг по обох ногах може бути від'ємним і перевищити весь прибуток від спреду**, навіть якщо хедж спрацював за планом.

## 6. Залежність від третіх сторін і доступність

Робота Бота залежить від **бірж, їхніх API, блокчейн-мереж і RPC-нод**, які перебувають **поза нашим контролем**. Збої, затримки, технічні роботи, зміни правил, делістинг чи зупинка торгів на біржі можуть завадити відкриттю/закриттю позицій і призвести до збитків.

Біржі можуть **обмежувати чи забороняти автоматизовану (бот-) торгівлю**, блокувати рахунки або робити сервіс недоступним у вашій юрисдикції — це теж може завадити відкрити/закрити позицію.

## 7. Технічні та операційні ризики

Програмне забезпечення може містити помилки чи зазнавати збоїв. Можливі відключення серверів, проблеми мережі, затримки даних, неправильні налаштування користувача. Дані про спреди/ціни/фандинг беруться зі сторонніх джерел і можуть бути неточними чи несвоєчасними. Сервіс надається **«як є»**.

## 8. Екстремальні ринкові умови та ризик-механізми

Під час високої волатильності чи «чорних лебедів» поведінка ринку й бірж може бути непередбачуваною; угоди можуть виконуватись за значно гіршими цінами; можливі цінові розриви (gaps), зупинка торгів, втрата прив'язки стейблкоїна (de-peg).

**Стоп-лос і автоматичне закриття не гарантують ціни виходу й не є гарантією обмеження збитку**: вони виконуються за доступною ринковою ціною, яка під час волатильності може бути суттєво гіршою; їх спрацювання може як не відбутися, так і зафіксувати збиток, більший за очікуваний.

## 9. Безпека API-ключів

Хоча ми зберігаємо ключі зашифрованими й рекомендуємо **trade-only** ключі **без права виводу**, додавання будь-яких ключів несе залишковий ризик. Попри шифрування, **жодне зберігання не є абсолютно захищеним**. Компрометація навіть trade-only ключа дозволяє відкривати позиції на ваші кошти. Ви відповідаєте за коректне налаштування дозволів і можете відкликати ключ будь-коли.

## 10. Доступ, підписка та безперервність керування

Автоматичне керування позиціями залежить від **активної Підписки й доступу до акаунта**. Закінчення/несплата Підписки або втрата доступу можуть призвести до **автоматичного закриття позицій у невигідний момент** (після Grace-періоду) або, навпаки, до того, що Бот **перестане керувати** позиціями, лишивши їх відкритими. Оператор не відповідає за результат таких подій.

## 11. Регуляторні та податкові ризики

Правовий статус криптоактивів і автоматичної торгівлі різниться між юрисдикціями й може змінюватись. Ви самостійно відповідаєте за **законність** використання Сервісу та за **декларування й сплату податків** (зокрема з реферальної винагороди). Сервіс/біржі можуть стати недоступними у вашій юрисдикції.

## 12. Конфлікт інтересів (реферали)

Учасники реферальної програми можуть мати **фінансовий стимул** залучити вас. Їхні висловлювання — це не порада й не позиція Оператора; реферальна винагорода не є гарантією прибутковості Сервісу для вас.

## 13. Ваша відповідальність

Усі рішення та угоди ви приймаєте **самостійно й на власний ризик**. Радимо спершу тестувати з невеликим капіталом, поки повністю не зрозумієте поведінку Бота. **Оператор та власники проєкту не несуть відповідальності за ваші торгові збитки** — застосовуються відмова від гарантій, обмеження відповідальності, кеп відповідальності та індемніті з розділів 12–13 [Угоди користувача](/spread-hunter-docs/terms.md), що діють у повному обсязі й щодо ризиків, описаних у цьому Попередженні.

***

> Якщо ви не готові прийняти ці ризики — **не використовуйте функції автоматичної торгівлі**.


---

# Agent Instructions
This documentation is published with GitBook. GitBook is the documentation platform designed so that both humans and AI agents can read, navigate, and reason over technical content effectively. Learn more at gitbook.com.

## Querying This Documentation
If you need additional information that is not directly available in this page, you can query the documentation dynamically by asking a question.

Perform an HTTP GET request on the current page URL with the `ask` query parameter:

```
GET https://spread-hunter.gitbook.io/spread-hunter-docs/risk.md?ask=<question>
```

The question should be specific, self-contained, and written in natural language.
The response will contain a direct answer to the question and relevant excerpts and sources from the documentation.

Use this mechanism when the answer is not explicitly present in the current page, you need clarification or additional context, or you want to retrieve related documentation sections.